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威尼斯手机娱乐官网附四只新基金比较,基金业绩全线下跌

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  《投资者报》研究员 刘宗源

   
截至12月4日,共有45只公募基金正在募集或已公布发售公告。其中,包括4只股票型基金、2只指数型基金、22只混合型基金、5只保本型基金、7只债券型基金、4只货币市场基金和1只QDII基金。临近年末,基金发行的热情继续蔓延,IPO已经重启,灵活配置型混合基金的发行数量有所缩减,但仍旧是发行市场上最炙手可热的类型。

  “两会”期间,市场并未在投资者的期盼下持续上涨。3月4日大幅下跌后,上证指数一直在3000点~3100点之间震荡,依旧没有确定前进方向。

  保本型基金和货币型基金的发行数量稳步提升,股票型基金和指数型基金的发行量则较为稳定。本期我们从新发基金中精选出了四只产品进行简单的分析和介绍,供投资者参考。

  《投资者报》数据研究部基金监测数据显示,3月4日~10日,股票型和混合型基金保持观望态度,股票型基金仅微调了一个百分点,混合型基金仓位基本保持不变。

  □天相投顾 马永靖 王瑜伟

  同时,基金业绩几乎全线飘绿,股票型基金仅两只取得正收益,混合型基金则全部下挫。

  新华积极价值:主投中小盘 定位明确

  基金仓位保持平稳

  新华积极价值灵活配置混合(代码:001681)是新华基金[微博]新发的一只灵活配置混合型基金,股票投资占基金资产的比例为0-95%。新华积极价值基金主要投资于价值相对低估且具有良好成长性的中小市值股票,业绩比较基准是“60%×中证500指数收益率+40%×中国债券总指数收益率”。

  每年“两会”都会给全年的经济发展方向定调,对各行业基本面将产生长远影响,基金经理在这段时间也是静观其变,因此仓位操作没有太大的动作,总体保持平稳态势。

  定位明确投资中小盘股票:新华积极价值基金主要投向价值相对低估且具有良好成长性的中小市值股票。在备选投资对象中,选择具有可比性的时段和市场,通过广泛的估值比较,分析行业、个股的合理估值区间,深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会,挖掘价值被低估且具有持续增长能力的个股构建投资组合。并在价值评估结果的基础上,进一步通过成长潜力和基本面情况两个方面的筛选确定最终的中小盘股票投资标的。新华积极价值基金投资定位较为明确,主投中小市值股票的投资定位在主动权益基金中较为少见,投资者可以多加关注。

  与上一个监测周期(2月25日~3月3日)相比,股票型基金平均仓位只降低了1个百分点,从77%降至76%。其中,144只列入监测的股票型基金中,有60只进行了不同程度的减仓,其余进行了加仓或者维持原有仓位不变。

  基金经理经验丰富业绩良好:拟任基金经理李会忠具有8年证券从业经验,2007年9月加入新华基金,历任行业研究员、策略分析师、基金经理助理,现任新华基金金融工程部副总监。李会忠目前在管的基金除新华积极价值灵活配置混合外,还包括四只灵活配置混合、一只指数型基金和一只二级债基,管理经验丰富。在管的基金中,新华行业轮换灵活配置混合今年以来截止到12月3日的收益率高达143.44%,在全部基金中排名第2位,也是年度冠军的有力争夺者。

  减仓幅度较大的主要是上期仓位较高,并且业绩收益不错的基金,在未来方向尚不明了的情况下选择落袋为安。

  基金公司权益类业绩良好:新华基金目前成立的基金数量为30只,其中,权益类基金达到22只,显示出该公司对于权益类基金的重视程度。新华基金今年以来截止到12月3日,旗下的开放式积极偏股型基金的加权平均收益率达到48.57%,在82家基金公司中排名第19位,显示出新华基金良好的权益类基金管理能力。

  减仓幅度排在前10名的基金依次是融通领先成长、国富弹性市值、景顺长城增长2号、景顺长城增长、泰达荷银市值优选、鹏华价值优势、宝盈策略增长、工银瑞信核心价值、富国天博创新主题和博时第三产业成长。

  投资建议:该基金为混合型基金中的灵活配置型品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议那些看好中小盘股票、具有一定风险承受能力的投资者积极认购。

  加仓幅度排在前10名的基金依次是中邮核心成长、中邮核心优选、万家公用事业、泰达荷银稳定、银华领先策略、天治创新先锋、光大保德信新增长、南方高增长、农银汇理行业成长和招商优质成长。

  南方沪港深价值:投资价值主题 分享改革红利

  混合型基金表现更加稳定,在上一监测期大幅度加仓后,本期仓位基本没有变化,平均仓位为66%。其中,118只列入监测的基金中,有45只基金进行加仓操作,53只基金进行减仓操作。

  南方沪港深价值主题灵活配置混合(代码:001979)是南方基金推出的一只灵活配置混合基金。该基金投资于其定义的“价值主题”范畴内的证券不低于非现金基金资产的80%。该基金投资范围同时覆盖了在沪深两市上市的A股以及沪港通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票。

  加仓幅度最大的10只基金依次是万家双引擎、融通行业景气、嘉实主题精选、金鹰中小盘精选、招商核心价值、华夏平稳增长、天治品质优选、汇丰晋信动态策略、诺安灵活配置和海富通收益增长。

  投资价值主题,分享改革红利:南方沪港深价值基金是一只灵活配置混合基金,该基金所指的“价值主题”涵盖了新经济、传统行业转型以及改革红利中的具有优质投资机会的行业,具体包括通过互联网跨界融合的相关行业(如互联网金融、互联网医疗、高端军工装备制造、智能家居等),国家重点政策引导下的相关行业(如环保、医疗健康、高铁、电子、信息技术等),以及处在价值洼地的大盘蓝筹行业(如银行、保险、房地产、电力、证券行业等)。南方沪港深价值基金的投资范围紧跟“十三五”规划的热点,通过精选个股分享改革红利。

  减仓幅度最大的10只基金依次是长城安心回报、国泰金鼎价值精选、国泰金马稳健回报、广发大盘成长、博时价值增长2号、易方达策略2号、汇添富优势精选、博时价值增长、长城久恒和东方精选。

  跨越沪港深,可做灵活配置:南方沪港深价值基金的股票仓位为0-95%,在股市和债市间可做灵活调整。同时南方沪港深价值基金投资范围涵盖沪港深三地的上市公司,基金经理可以根据三地股票投资价值的分析以及折溢价情况,将资产在A股和港股间灵活配置。

  从基金公司角度分析,加仓和减仓公司的数量完全一致,30家加仓,30家减仓。

  投资工作室模式倾力打造:南方沪港深价值基金的基金经理是刘霄汉,曾就职于中邮基金,历任研究员、研究组组长,期间管理的中邮核心主题股票2013年和2014年业绩均排在同类前20%,并获得了第十二届金牛奖“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”。刘霄汉2015年4月加入南方基金,现任南方基金刘霄汉工作室负责人。投资工作室模式类似于事业部制,以合作伙伴取代原有的纯雇佣关系,能激发基金经理创造更优秀的业绩。

  加仓幅度最大的10家基金公司依次是中邮创业基金、万家基金、农银汇理基金、天治基金、金鹰基金、招商基金、汇丰晋信基金、嘉实基金、友邦华泰基金和华夏基金。

  投资建议:南方沪港深价值基金是混合基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。该基金可投资港股通标的股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般风险之外,该基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险,投资者可根据自身需要谨慎选择。

  减仓幅度最大的10家基金公司依次是汇添富基金、长城基金、信诚基金、华商基金、广发基金、华富基金、博时基金、国泰基金、国海富兰克林基金和东方基金。

威尼斯手机娱乐官网,  长盛互联网+:仓位灵活 前景向好

  仅两只基金获正收益

  华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“华商乐享互联网”)是华商基金[微博]管理公司旗下第31只基金(A/B/C级合并计算)。华商乐享互联网基金重点关注“互联网+”企业,精选其中具有广阔成长空间的成长型上市公司,力争获得资产的长期增值。

  在基金业绩连续两周获得较好收益之后,近一周情况完全相反,股票型和混合型基金净值呈现增长的寥寥无几。

  仓位灵活,进可攻,退可守:长盛互联网+基金是灵活配置型混合基金,在牛市中期股票仓位最高可升至95%,显示出十足的股性;熊市中股票仓位最低可降为0,表现出债性;根据市场变化及时调整大类资产配置,攻守兼备、进退自如。

  股票型基金在监测期内平均收益率为-1.83%,其中取得正收益率的仅有两只,分别是银河沪深300价值基金和富国沪深300基金。

  “互联网+”主题,前景向好:该基金是一只主题基金,目前我国已将“互联网+”上升为国家战略,写入政府工作报告和“十三五”规划,随着政策密集落地,传统行业破旧立新,新增需求爆发式增长有望催生万亿级别市场。“十三五”规划还将拉动信息经济超速发展,各行业鼓励信息经济的政策将密集催化,信息经济将迎来跨越式发展,“互联网+”主题前景向好。

  股票型基金中,收益率最低的也是前期仓位较高,且收益率较高的基金,如景顺长城增长和增长2号,此前连续两周收益率均处在同类基金前列,在本期,尽管仓位监测结果显示其做了较大幅度的减仓,但是依然没有逃脱业绩沦为倒数的命运。

  基金公司权益资产管理能力较强:长盛基金[微博]公司目前管理混合型基金21只,管理规模168.32亿元。截至12月3日,公司旗下开放式积极偏股型基金今年以来的加权平均收益为49.54%,在所有基金公司中位列第16位。公司旗下的另一只基金——电子信息主题混合基金今年以来的收益率为148.03%,暂列全部基金的榜首。公司在主题投资方面积累了丰富的经验,2014年同时斩获了金牛公司、明星公司、金基金TOP公司三大公司权威大奖。

  股票型基金收益率最低的10只基金依次是景顺长城增长2号、景顺长城增长、鹏华盛世创新、华夏复兴、泰信优质生活、景顺长城鼎益、东吴行业轮动、信诚盛世蓝筹、申万巴黎新动力和景顺长城能源基建。

  基金经理量短期业绩突出:拟任基金经理赵楠具备扎实的行业研究功底,曾获《新财富》《证券市场周刊》评选的最佳分析师。他于今年2月加入长盛基金,目前在管基金有两只,其中长盛电子信息产业混合的任职年化收益率为17.88%,在493位同类经理中位列第三名。

  股票型基金收益率排在前10名的基金依次是银河沪深300价值、富国沪深300、信诚中小盘、申万巴黎沪深300价值、大成中证红利、国联安主题驱动、上投摩根行业轮动、宝盈泛沿海增长、工银瑞信中小盘成长和新华钻石品质企业。

  投资建议:长盛互联网+基金为混合型基金中的灵活配置品种。其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议那些看好“互联网+”主题、具有一定风险承受能力、预期收益较高的激进型投资者参与。

  这些排在前列的基金主要是新成立的基金,尚处在建仓期。

  中邮风格轮动:风格轮动策略 灵活配置仓位

  混合型基金最近一周的平均收益率为-1.73%,无一取得正收益。

  中邮风格轮动灵活配置混合(代码:001479)是一只混合型基金,该基金在分析我国宏观经济形势及政策导向的基础上,利用多种方法确定阶段性市场投资风格偏好及风格轮动特征,积极寻找结构性投资机会提升业绩表现。比较基准是“沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%”。

  其中亏损最大的前10只基金依次是嘉实主题精选、信诚四季红、大摩基础行业混合、中邮核心优势、金鹰成份股优选、申万巴黎新经济、申万巴黎盛利精选、宝盈核心优势、华商动态阿尔法和上投摩根双核平衡。

  股票仓位灵活配置:该基金是灵活配置型混合基金,股票仓位的可浮动范围很大,为0%-95%,基金管理人根据市场行情的变化进行大类资产轮动配置,以达到在股市上涨时获取较高收益,在股市下跌时规避下行风险的目的。

  嘉实主题也是前两周收益率比较高的基金,本期收益率位列倒数第一,仅取得-5.07%的收益率。

  风格轮动策略为主:该基金以风格轮动策略为主,行业轮动、区域轮动、主题轮动策略为辅,积极寻求市场风格轮动所带来的结构性投资机会。我国市场存在较为明显的风格轮动特征,市场阶段性的投资风格偏好也产生了风格动量效应及风格反转效应,该基金根据上市公司自身的属性进行类别划分,将风格轮动细分为大、小盘风格轮动策略、价值/成长风格轮动策略、其他风格轮动策略。该基金力图准确预测未来市场风格,并进行轮动操作。

  亏损较小的混合型基金主要是偏债型混合基金,收益率排在前10位基金依次是银河收益、富国天瑞强势精选、中银蓝筹精选、泰达荷银风险预算、建信优化配置、国联安稳健、东方龙混合、国投瑞银景气行业、国联安安心成长和长盛创新先锋。

  基金公司实力保障:中邮基金公司目前管理基金21只,其中混合型基金16只,管理规模402.38亿元,在所有基金公司中位列第14位。截至12月3日,公司旗下开放式积极偏股型基金今年以来的加权平均收益为57.25%,在所有基金公司中位列第8位。中邮基金专注发展权益类资产的投资能力,中邮战略新兴产业股票在2013年以80.38%的收益率摘得股票型基金的桂冠,中邮核心主题和中邮中小盘灵活配置获得《中国证券报》颁发的2014年度金牛基金奖。

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  投资总监挂帅:拟任基金经理邓立新具有22年证券从业经验,现任公司投资副总监兼投资部总经理,目前在管基金有两只,其中长中邮核心优势灵活配置混合的任职年化收益率为31.48%,在327位同类经理中位列前10%。

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  投资建议:该基金为混合型基金中的灵活配置品种。其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议具有一定风险承受能力、预期收益较高的激进型投资者参与。

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