威尼斯手机娱乐官网权益类新资金财产吸金功力显然,三月来股基申购量激增

  每经记者
徐皓
发自上海

  每经记者 董华 发自深圳

  A股行情的向好带动了股票型基金的热销。最近一个月,销量增长数倍甚至十余倍的基金淘宝店比比皆是。各家基金公司、线上线下渠道不约而同传递出信号——股票型、混合型基金又开始好卖了。从业绩上看,三季度以来股票型基金全部实现正收益,平均净值收益超过12%。哪些主题最受青睐?《每日经济新闻》记者近日采访了多家第三方基金研究机构,一一为您揭开谜底。

  三季度以来,A股市场强劲反弹,让投资者对后市充满了信心,权益类基金复苏迹象明显。在近期的权益类基金发行中,华商未来主题募集近50亿元,一些中小基金公司的老股基申购量也不断攀升。

  A股市场的连续上涨增加了投资近日者入市的动力,《每日经济新闻》记者从多家基金公司了解到的情况显示,近期权益类基金产品申购量出现增长,尤其是军工、医药、新经济等主题基金在业绩的驱动下,规模上升明显。与此同时,基金公司也趁热打铁,以各类营销活动、降手续费等方式进行“促销”。

  那么,随着权益类基金市场回暖,基金公司是否会改变原先的发行策略,更积极地上报权益类产品募集申请?《每日经济新闻》记者了解到,基金公司对权益类产品态度有所分化:中小基金公司积极进取,主动调整策略,加快产品发行和建仓节奏;一些大型基金公司则相对谨慎。

  线上线下申购量同增/

  股基业绩、发行双飘红

  各家基金公司、线上线下渠道,不约而同传递出信号——股票型、混合型基金又开始好卖了。《每日经济新闻》记者从多家基金公司了解到,近期权益类基金产品申购量出现增长。

  7月以来,A股市场强势反弹,投资者风险偏好上升。

  刚参与了淘宝“聚划算”营销活动的广发新动力股票基金9月9日、10日两天的销量突破了1000万元,在市场不佳的时候,这个数字几乎是卖得最好的基金公司淘宝店全部产品月销量的总和。

  来自中登公司的数据显示,基金新增开户数连续13周保持在10万户以上。9月第二周基金新增开户数达13.07万户,同比增长57.4%,其中,新增封闭式基金逾0.85万户,TA系统配号产生的基金增加12.2万户。

  最近一个月,销量增长数倍甚至十余倍的基金淘宝店比比皆是。8月以来,富国基金淘宝店渠道申购金额近2亿元,“基本卖的都是权益类基金。”富国基金人士表示。

  在此背景下,偏股型基金获得了收益良机,而新基金发行也搭上了顺风车,吸金效应明显。

  赚钱效应是驱动互联网上的投资者们愿意把钱从“余额宝[微博]”等各种宝宝类理财工具中转到波动性更大的股票型基金中的主要原因。过去一个月(截至9月12日),淘宝平台上销售的191只股票型基金产品平均收益率达到10.87%,其中业绩最优秀的产品涨了16.64%。

  Wind统计数据显示,今年一季度,股票型基金平均首募额为7.73亿元,二季度则下滑至6.78亿元,但到了三季度,伴随着A股市场快速反弹,平均首募额迅速上升至10.71亿元,较二季度飙升58%。

  随着7月下旬以来大盘一路高歌猛进,基金淘宝店的销量大幅提升,尤其是之前最难卖的股票型、混合型等权益类基金。

  从单个产品数据来看,也能明显感觉到股票型基金发行喜人。近日,华商未来主题股票提前结束募集,首募规模达到49亿元;9月份,中银新经济混合首募22亿元;鹏华医疗保健首募22.72亿元,汇添富环保行业首募规模也超过20亿元。

  据《每日经济新闻》记者统计,8月13日~9月12日的一个月内,淘宝平台上股票型基金销售出了3.58亿份,总金额约合5亿元。

  值得一提的是,部分股基业绩表现优异,是促使新股基发行回暖的主要原因。同花顺数据显示,截至10月18日,680只偏股型基金今年以来的平均收益率高达9.5%,而同期沪深300指数的涨幅仅6%左右。其中,今年以来业绩超过20%的股票型基金有87只,其中中邮战略新兴产业股票收益率近70%。如此傲人的业绩,让基民再次动心,重投股票型基金的怀抱。

  与此同时,传统银行渠道的基金销售也开始转暖。某国有大行人士透露,今年三季度以来持续营销的老基金销售规模超过30亿元,其中权益类产品(包括QDII)占到20亿元。

  一位基金公司人士表示,目前基金公司的老股基申购也出现了一些增量,虽然有部分追求绝对收益的机构投资者选择了获利了结,但多数机构对后市行情仍然看好,继续增持。

  据了解,富国基金权益类产品8月份以来通过银行渠道申购量约35亿元,申购量较大的集中在富国军工、富国城镇发展、富国中国中小盘QDII等基金。上海某中小基金公司今年三季度规模增长了近50亿元,申购也主要集中在权益类产品。

  基金公司发行策略分化/

  业绩驱动的销售增长一个最明显的特征就是“赢家通吃”现象,在互联网平台和银行渠道上都表现出同样的特征——业绩最好的产品获得了绝大部分资金的青睐。

  随着A股市场赚钱效应显现,权益类基金上报数量明显增多,基金公司在发行排期上也做了一些调整。《每日经济新闻》记者了解到,近期基金公司纷纷将储备中的权益类基金尽快推向市场,或者尽快提交基金募集申请,比如广发基金[微博]的中证百度[微博]百发策略100指数,9月15日获批之后,10月即火速发行成立。

  在淘宝基金平台上,最近三个月业绩排名前五的股票型基金在最近一个月内的销售金额约为2.3亿元,占到同类产品全部销售额近一半,其中业绩第一的产品销售情况又明显优于其他几只产品。

  据了解,8月中下旬以来,在发基金中权益类产品的比例明显上升。证监会[微博]公布的基金募集申请情况统计显示,8月以来,基金公司共提交了26只基金募集申请,其中14只为股票型或混合型产品,占据半壁江山。而在基金公司上报的产品中,医疗养老行业和制造业主题类股票型基金比较受关注,比如华宝兴业上报了高端制造业股票,鹏华基金上报了医疗保健股票和养老产业股票。

  银行渠道也同样如此,上述某国有大行主推的5只持续营销的股票型产品,业绩最好的一只包揽了七成的申购量。

  在股基发行回暖的背景下,很多基金公司的发行策略开始出现变化,一些中小基金公司积极进取,主动调整策略,加快产品发行和建仓节奏。以宝盈基金[微博]为例,今年以来,该公司共发行4只偏股型基金,分别为宝盈新价值混合、宝盈祥瑞养老混合、宝盈科技30混合和宝盈睿丰创新混合A,目前公司仍在积极筹备偏股型基金的上报。

  随着申购量上升,一些基金产品为了保持适度规模开始主动限购。近期,中邮核心混合基金、富国医疗保健发布公告暂停申购,银河主题策略、富国天成、嘉实研究精选则宣布暂停大额申购。

  相比之下,一些大型基金公司的发行节奏则比较平稳。广发基金今年已经发行的产品类型广泛,权益类、债券类、固定收益类都有涉及。据悉,目前公司将主要精力放在中证百度百发策略100指数上,去年公司上报了几只ETF产品,但由于市场不好,一直没有完成发行。

  内地市场以散户申购为主/

  “未来一段时间,广发基金会集中精力完成去年上报的几只ETF基金发行工作。”广发基金内部人士向《每日经济新闻》记者表示。

  “市场只是刚刚回暖,新一轮权益类产品申购热潮可能才刚刚开始。”有基金公司市场部人士表示,“公司内部会议上大家对未来中长期市场都很乐观。”

  易方达基金[微博]今年以来重点关注的是互联网金融,在债券基金、货币基金等固定收益类产品上做了不少推广。据了解,近期易方达基金可能会发行一只股票型产品。

  据德圣基金研究中心测算情况显示,近期偏股型基金加仓明显。9月前两周偏股型基金持续进行加仓,截至9月11日(上周四),可比主动股票基金加权平均仓位为86.13%;偏股混合型基金加权平均仓位为80.47%;配置混合型基金加权平均仓位68.44%。相比一个月前,各类型基金仓位平均向上提升了1个百分点左右。

  中小基金公司建仓积极/

  股票型基金申购量的提升以及基金加仓的叠加作用,给市场注入了增量资金,不过现阶段这一资金量级还较为有限。

  今年以来,一些偏股型基金业绩表现持续抢眼。同花顺数据显示,截至10月18日,中邮战略新兴产业股票以近70%的收益率荣登榜首。另外,收益率在40%以上的基金也有6只,包括工银瑞信[微博]信息产业、财通可持续发展主题股票、长信量化先锋股票、大摩多因子策略股票、华商主题精选股票和宝盈资源优选股票等。

  记者统计发现,这一波反弹行情中活跃度大幅提升的股票型分级基金三季度以来也录得场内规模增长,份额上升了约35亿份。其中,银华锐进、招商中证商品B、申万证券B、国泰国证医药B等基金的场内规模增加较明显。

  《每日经济新闻》统计记者发现,今年业绩较好的偏股型基金大多是主题类基金。业绩排名前十中,主题类基金占据半壁江山,如受政策利好推动的军工板块成为两市近期累计涨幅最大的板块之一,在此背景下,富国中证军工指数分级上周已触发向上折算。

  分级基金由于规模有限,参与者多是个人投资者和私募。而代表大机构入场指标的ETF申赎数据显示,在此次上涨过程中,机构对于ETF进行了净赎回。7月以来,ETF整体规模下降了约100亿份。

  记者同时注意到,今年一些业绩优异的基金主要来自中小基金公司。海通证券发布的基金公司前三季度绝对收益排行榜显示,今年权益类投资绝对收益率最高的10家公司中,除华商基金[微博]和中邮创业两家公司年初规模较大外,其余8家全部属于小型基金公司阵营。

  这与在香港上市的A股ETF的情形截然相反,随着海外资金的大量涌入,多只RQFIIA股ETF出现大额净申购。截至9月12日,已经连续16周录得资金净流入,流入资金达数百亿。

  事实上,这从不同基金公司的建仓策略也能体现出来。最近成立的一些次新基金,在建仓方面态度显著分化。一些中小基金公司显然对市场的看法更加积极,而一些大型基金公司显得更为谨慎。比如8月22日才获得证监会通过的宝盈睿丰创新灵活混合,9月26日已经火速成立;8月13日成立的宝盈科技30混合,成立2个月业绩已达10%以上,足以看出基金公司积极布局的心态。

  上海某大型基金公司告诉《每日经济新闻》记者,近期申购的主要资金来源是个人投资者,机构前期有所加仓;基金类型上看,相比指数型产品,主动型偏股基金更受欢迎。

  与此同时,大型基金公司在建仓方面显得较为保守。成立于9月4日的广发逆向策略,截至10月10日,单位净值仅1.01元。该基金基金经理表示,考虑到开放后可能的申购赎回情况以及市场情绪,该产品采取了相对谨慎的建仓策略,没有急于大规模买入,未来主要致力于寻找低估值的具有长期竞争优势的公司。

  基金公司降费率促销售/

  固收类产品仍是未来布局重点/

  为了趁热打铁提升投资者申购基金意愿,一些基金公司通过开展各类营销活动、降手续费等方式
“促销”,这些活动大多在基金公司可以掌控的线上渠道进行。

  不止是新股基吸金效应明显,一些老股基在第三季度也获得了巨大资金增量。《每日经济新闻》记者从宝盈基金了解到,近期该公司旗下偏股型基金有明显的资金增量。比如宝盈资源优选二季度末的资产规模为10亿元,而三季度末即超过25亿元;宝盈策略增长由于有申购门槛限制,规模只增长了4亿元左右,三季度末达到36亿元左右。另外宝盈旗下其他混合型产品也有明显的资金进入。

威尼斯手机娱乐官网,  7月中旬开始,富国基金将淘宝店中权益类基金申购费率统一下调至0.3%,加上0.5%的赎回费,一次基金交易的费用为0.8%。通常情况下,即使打过四折,偏股型基金申购加赎回的费用仍达1.1%以上。

  不过,某大型基金公司市场部人士对记者表示,自己所在的基金公司旗下老股基,在净申购方面还没有出现特别大的增量。相比而言,债券的净申购量更大。

  广发基金[微博]则更彻底,直接将费用下调至“零”。广发基金5月份开始在直销平台上推出了“C计划”——对旗下20只偏股型基金免申购、赎回费(持有30天以上),只按日计提0.4%~0.6%/年的销售服务费。

  “目前股市的点位还不是特别高,虽然权益类基金发行回暖,但是和债券等固定收益类产品相比,基民的购买心态依然偏谨慎。”上述基金公司人士表示,股市由于长期低迷,近期虽有所攀升,但是仍然未能打消部分投资者的悲观情绪。

  “互联网的精神就是
‘免费’,有很多客户其实很在意费率问题,我们希望通过降门槛的方式,吸引投资新手来尝试一下偏股型产品。”广发基金电商部人士表示。

  据了解,今年发行市场依然以固定收益类产品为主。同花顺统计显示,今年一季度共成立16只货币基金,平均募集金额24.26亿元,共成立17只债券型基金,平均募集5.51亿元;二季度成立21只货币基金和17只债券型基金;三季度货币基金成立数量猛增至26只,债券型基金依旧为17只,但平均募集规模上升至9.63亿元。

  “另外我们还考虑到有一些喜欢做波段的客户,想满足他们的需求。”广发基金电商部人士告诉《每日经济新闻》记者,据其统计,有25%的客户喜欢用股票型基金做波段,申赎比较频繁。据了解,广发基金直销平台上通过“C计划”申购基金的存量规模已有2亿元左右。

  多家基金公司表示,在产品发行方面,货币、债券等固定收益类产品仍然是未来布局的重点。

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